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借力资本市场 促进企业发展

发布时间:2018-05-25  来源:澳门威利斯人9579-威利斯人官方网站  作者:  浏览次数:2857

借力资本市场   促进企业发展


各位领导、各位同仁:
       大家下午好!
       根据会议的安排,我来介绍一下我们公司上市的情况。

一、介绍一下我们公司的情况

       我们公司现在叫浙江京华激光科技股份有限公司,前身是绍兴京华激光有限公司,是1992年10月8日成立的,是从事激光全息威利斯人比较早的一家企业,也是我们协会最早的会员之一,算是一家老企业了。我是这家企业的创始人,26年来专注于这家公司,还未退休。我们公司刚开始做的时候,国内还没有激光全息这个产品,我们从激光全息威利斯人标签做起,后来开发新产品,将激光全息威利斯人标签做了延伸。当时烟草领域假冒伪劣比较严重,如果在每包烟上都贴上威利斯人标签,是很不方便的。我们考虑到每包烟上都有一道拆封线,都是普通的印刷线,不具有威利斯人功能,所以,我们就把拆封线做成了激光全息威利斯人线。后来这根线不光在烟草上有应用,在其他产品上也有广泛应用,这就是从点威利斯人发展到线威利斯人。到了1999年,我们又从线威利斯人发展到了面威利斯人,不光是加一个威利斯人线,而是将整个烟盒都做成带有激光全息的纸张。同样是激光全息,从点到线再到面,使得产品应用得到了延伸。该产品主要用于一些证件、证卡、有价证券上,此外还用于产品威利斯人上。公司到目前为止,共有380人,       110亩土地,净资产有7亿元,去年销售额为6亿元,税后利润是8000多万,现有发明专利18项,实用新型专利11项。公司去年10月25日在上海主板上市,股票简称“京华激光”,代码是603607,今天的股价是46块多,公司的市值是42亿元。

二、介绍一下我公司上市的过程

       企业要想上市,首先要进行改制,从有限责任公司转变为股份有限公司。我们公司是2016年3月将原来的绍兴京华激光有限公司,改制为浙江京华激光科技股份有限公司。
       第二,要编写招股说明书。这个招股说明书不是我们自己可以编写的,首先要找一个券商,我们就找了本地的一家券商。同时,要找一家会计师事务所、一家律师事务所、一家评估师事务所,这些中介机构都必须要具备相应的资格,在绍兴没有这样的事务所,我们必须到其他地方去聘请。我们聘请的会计师事务所是浙江杭州的,律师事务所是上海的,评估师事务所也是浙江杭州的。这些中介机构,按照其职能要把这家公司从成立开始到现在整个的历史沿革都梳理一遍,一是从法律的角度来梳理,二是从财务的角度来梳理,然后再编写招股说明书,工作量是比较大的,往往会花几个月、半年甚至是一年的时间。这份招股说明书写完的时候,有500页左右,厚厚的一本书。
       第三,进行招股说明书的受理、预先披露、反馈、预先披露更新。所谓的受理是把招股说明书编写好了,要交到北京的澳门证监会,交上去的第一个环节就是受理。这个受理环节主要就是格式审查,你交上来的材料符不符合证监会的要求。如果格式审查还缺东西,就需要补充资料。第二个环节就是预先披露,证监会会在指定的网站或者媒体上,把你的招股说明书原原本本地刊登出来。在预先披露的同时,证监会会安排预审员,主要是两方面的人,一个是法律方面的预审员,一个是财务方面的预审员,来进行预审,然后把预审的结果再反馈给你。第一次往往是在书面上给你反馈。像我们公司第一次反馈时,提了48条意见,你得认认真真地进行回答。你答完了以后,他会继续审,如果觉得还有问题,可能口头上提问。在这个过程中,如果你在指定的时间内回答完了,你原来排队的顺序不变;如果你在指定的时间内回答不了,那么你排队的顺序就要往后靠。反馈不是一次,往往是两三次。这些预审员认为差不多了,就会做出预先披露更新。
       第四,就是比较关键的初审会和发审会。以上环节完成后,证监会会在内部召开一次初审会。初审会要上市的公司是没有资格参加的,是由他们内部来进行预审。预审是由预审员和预审员所在处的处长和所在部的主任以及发审委的7个委员,对上市资料进行内部审查。这个过程很重要,你的企业能不能上市,在初审会上就基本上确定了。假如初审会觉得有问题,但还不是很严重,又会反馈回来,你再补充资料。如果初审会觉得差不多了,就会安排发审会。这个发审会由7个发审委委员来主导,7个委员相当于考官,我们上市公司由董事长一个、财务总监一个、证券公司保荐人员两个,共4人参加,时间为45分钟。由7个发审委委员提问,大问题有四五个,你要在45分钟以内简明扼要地回答问题。回答完了以后,我们就退出,他们7个发审委委员进行讨论,讨论完了以后,无记名投票表决,7个人当中,如果5票赞成就通过。我们退出以后等了一会儿,他们投票表决完了以后,把我叫了进去,当场宣布全部通过。我非常激动,也非常高兴。
       第五,就是封卷、核准、发行。封卷就是把所有材料按照证监会的要求封起来,在证监会的档案室里永远保存。封完卷后要等待证监会的核准。发审会通过以后,假如出现一些特殊的情况,证监会可能不核准,你还是发行不了。一个情况是有没有举报、有没有投诉;还有就是有没有突发事件,比如有一家准备上市的企业,发审会通过后突然失火了,造成比较恶劣的影响,证监会就没有核准。拿到了澳门证监会的批文,就要跑证交所了。如果你上的是上海主板,就要跑上海证交所;如果你上的是中小板或者创业板,就要跑深圳证交所。我们公司因为上的是上海主板,所以就到了上海证交所。又要走一些流程,包括路演的过程、认购的过程,走完了这些过程,就可以敲锣了。我们当时路演是在上海证交所的路演大厅,从上午9点到12点在线上直播,在路演大厅摄像头下对着话筒等着股民的提问,并现场解答。路演完了就是认购,认购完了以后就要敲锣了。在指定的一天,上午九点半准时敲锣,这一下算是成功上市了。
       以上简要地介绍了一下上市的过程。这个过程在过去比较漫长,但在最近一段时间动作快了起来,因为证监会采取了一些措施,尤其是对中介机构的要求提高了,有好多问题中介机构要把好关。有些准备上市的公司,一看不行,早早地就撤了下来。因为自己撤下来,准备好了材料还可以再申报。如果等到被发审委否掉,起码三年以后才能申报。

三、上市以后的好处和不利的地方

       关于上市以后的好处,我想有以下几个方面:
       第一,直接进入了融资平台。没有上市的时候,如果你上一个新项目,可能要去银行贷款;上市以后你筹钱就不需要通过银行了,可以通过自己的融资平台。一个渠道是上市时融到的资金,另一个渠道是通过增发股票来融资。另外,你也有能力做一些以前做不到的事情,因为你的市值大了。比如我们公司,刚上市的时候净资产也就3亿元,而今天的市值是42亿元。假如现在我要收购一家公司,需要5亿元,那么没有上市之前,根本做不到;但上市以后,我现在的市值是42亿元了,投5亿来收购这家公司是很轻松的事情。
       第二,建立了现代企业制度,规范了法人治理结构,提高了管理水平。
       第三,树立了企业品牌,提高了企业形象。你现在是上市公司了,形象会高大一些。在招投标中,机会将比较多。跟一些私营公司参与竞标,可能会有一些优势。
       第四,完善激励机制,吸引和留住人才。通过上市公司的一些激励机制,会留住一些人才。
       第五,有利于股权的增值与流动。比如我们高管和中层干部股票的成本就是一块钱,而今天股票的价格是46元,这个增值的倍数是比较大的。
       关于上市以后不利的地方,我想有以下几点:
       第一,必须更加严格地遵纪守法。上市以后,澳门证监会和上海证交所都有指定的人来监督。如果违反了法律,要受到法律的制裁。
       第二,透明度高了。比如,你的前十大客户、供应商,都能在网上查到。有些客户我本来不想让人知道,但现在你瞒不住,必须披露。
       第三,经营的压力大了。我们公司去年的利润是8000万,假如我们今年的利润降到了7000万,没有上市之前,一点事情也没有,但在上市以后就不行了。因为股民对于你这家公司是盼望着年年利润增长,年年都能分红。
       所以,上市是一把双刃剑,有利也有弊。但是,总的来说,利大于弊,否则就没有那么多的企业千方百计地去上市了。
       谢谢大家!
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